时间：2022-11-24 00:31:11 | 浏览：582
2022-01-09浙商证券股份有限公司刘岗,马金龙对北方稀土进行研究并发布了研究报告《事件点评报告：与包钢股份稀土精矿合同落地，公司长期价值不变》，本报告对北方稀土给出买入评级，当前股价为42.0元。
北方稀土(600111)
投资要点
与包钢股份稀土精矿交易价格落地，公司的投资价值不变
考虑到轻稀土氧化镨钕的价格已由2020年的31万元/吨上涨到了2021年的59万元/吨，而2021年12月份氧化镨钕均价为85万元/吨，北方稀土与包钢股份的精矿采购价格由2021年的1.63万元/吨上调到2.69万元/吨，根据我们的测算，对公司单吨氧化镨钕的成本上涨约50%；
公司为国家稀土配额供给绝对主力，未来成长性确定
未来稀土供应的增长主要靠公司稀土供应的放量，从2021年的稀土指标上看，北方稀土矿产品占轻稀土指标的67%，同比增长36%，冶炼分离产品占总指标的55%，同比增长41%，考虑到公司的稀土资源优势和产能优势，未来将成为稀土供应增量的主要提供方，配额是稀土产业最核心资产。作为国家战略资源，国家对开采和冶炼分离进行配额制管理，那么配额就是最核心资源，北方稀土成为国家配额增量的绝对主力，未来成长性确定；
出口数据持续向好，占全球优势地位的稀土产业为中国带来更多红利
根据海关总署数据，2021年11月稀土出口4859吨，同比增86%，环比12%，1-11月累计出口4.5万吨，同比增43%；2021年11月稀土及其制品出口10057吨，同比增51%，环比增11.5%，1-11月累计出口9.9万吨，同比增42%，全球稀土产业90%以上都在国内，占全球优势地位的稀土产业已经进入长景气周期；
盈利预测及估值
12月份以来稀土价格稳步上涨，下游积极补库，根据我们对未来行业供需的趋势判断，我们预计2021-2023年稀土价格中枢分别为59，85，90万元/吨，考虑到包钢股份与北方稀土交易精矿价格上调后对成本的增加，我们预计公司2021-2023年业绩分别为48/89/128亿元，对应2021-2023年PE分别为32x/17x/12x，维持“买入”评级。
风险提示：海外疫情持续蔓延风险，稀土价格大幅波动风险，新能源汽车、风电新增装机等下游需求不及预期风险
该股最近90天内共有6家机构给出评级，买入评级5家，增持评级1家；过去90天内机构目标均价为66.72；证券之星估值分析工具显示，北方稀土（600111）好公司评级为3.5星，好价格评级为2星，估值综合评级为2.5星。(评级范围：1 ~ 5星，最高5星)
HK)公布，公司控股子公司华岭股份正在申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市。HK)报收于3385元，上涨15%，换手率111%，成交量3146万股，成交额106亿元。富昌金融集团最新一份研报给予上海复旦买入评级，目标价35。
中证网讯（记者林倩）今年上半年，证券私募行业冷热不均，业绩分化严重，股票主动策略私募表现欠佳，但CTA（管理期货）策略却异军突起。相对而言，对上半年表现相对出色的CTA则持谨慎乐观预期。此外，国金证券金融产品研究中心在报告中指出，商品市场仍存在波动机会，但趋势流畅性预期并不非常乐观，同时可能存在一定事件干扰，因此对CTA策略整体保持中性偏谨慎的预期。
公司第一大股东安徽国元金融控股集团有限责任公司在本公司股票交易异常波动期间未买卖本公司股票。三、是否存在应披露而未披露信息的说明本公司董事会确认，本公司目前没有任何根据深交所《股票上市规则》等有关规定应予以披露而未披露的事项或与该事项有关的筹划、商谈、意向、协议等；
当前是逢低买入这些好公司股票的大好时机。这就是低价买好公司股票要付出的代价——可能要三五年以后才大涨，非常考验投资者的耐心和意志。对于那些不太致命的黑天鹅事件，一般过后几个月或一二年公司的业绩都会恢复，公司的股价都会慢慢回到大跌前的价位甚至创出股价的新高。
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首先，是否可以进场我们要从量价交易格局上去分析，这个逻辑是非常清晰的，但是很多人在实际操作当中根本没有往这方面想。这方面很多人应该都深有体会，就不需要再去解释。但是，很多老铁们，往往是以放量上涨，作为这个判断依据，那么这里面必然有很多的水分。
青岛证监局决定，根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，依据《证券法》第一百八十七条的规定，责令陈某某依法处理非法持有的股票和其他具有股权性质的证券，没收违法所得2094万元,并处罚款20万元。
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