摘要：7月15日，A股稀土板块持续走强，截至收盘，板块涨幅为2.39%，位居两市前列。个股方面，北方稀土（600111）再度涨停，近5个交易日收获3个涨停，此外，盛和资源（600392）、广晟有色（600259）、五矿稀土（000831）、北矿科...
7月15日，A股稀土板块持续走强，截至收盘，板块涨幅为2.39%，位居两市前列。个股方面，北方稀土（600111）再度涨停，近5个交易日收获3个涨停，此外，盛和资源（600392）、广晟有色（600259）、五矿稀土（000831）、北矿科技（600980）涨停，包钢股份（600010）、厦门钨业（600549）、金力永磁（300748）等个股涨幅居前。
近期稀土板块表现强势，如要受下半年稀土价格中枢有望持续上移消息影响。今年年初，氧化镨钕、氧化铽、氧化镝的价格分别为40万元/吨、725万元/吨、194万元/吨，至3月初分别涨至60万元/吨、近1000万元/吨、309万元/吨，随后出现整体回调。截至7月13日，氧化镨钕价格约为52.75万元/吨，氧化铽、氧化镝分别为685万元/吨和246.5万元/吨。
多家企业中报预喜
机构普遍认为，受益于新能源车、空调、3C等下游领域需求走强，稀土价格有望于三四季度持续上行。此外，《稀土管理条例(征求意见稿)》或将于下半年正式推出，稀土板块有望进入“周期+成长”的新时代。
包钢股份7月12日发布业绩预增公告，预计上半年实现归母净利润20亿元到28亿元，同比增长2281%到3233%。公司去年全年归母净利润为4.06亿元。按照此前年报的披露，公司计划2021年实现营业收入636亿元，利润总额24亿元。
对于业绩高速增长的原因，包钢股份将其归功于上半年钢材市场和稀土市场价格的大幅上涨。
作为下游生产高性能钕铁硼永磁材料的企业，金力永磁今年上半年预计实现归母净利润2.1亿元至2.38亿元，同比增长130%至160%，接近2020年公司归母净利润2.44亿元。
金力永磁在业绩预告中表示，2021年上半年，公司在手订单充足，产能利用充分，晶界渗透产品的产量及销量增长迅速。
此外，安泰科技（000969）预计上半年度归母净利为1.15亿元至1.22亿元，同比增长129.09%至143.03%。而公司2020年净利润为1.03亿元。横店东磁（002056）预计上半年归母净利润5.16亿元至5.84亿元，同比增长50%至70%。
外资疯狂抢筹12股
稀土被誉为“工业的维生素”，具有优异的磁、光、电性能，被广泛应用到了冶金、军事、石油化工、玻璃陶瓷、农业和新材料等领域。其中，在稀土永磁的应用中，新能源汽车占比最高，是电机的关键材料。
根据ifind数据，近一个月以来，北上资金增持12只稀土永磁概念股，北方稀土、格林美（002340）、大洋电机（002249）增持金额居前，其中北方稀土增持超7个亿。从半年度业绩来看，盛新锂能（002240）、横店东磁已发布预告，盛新锂能预增下限近250%，横店东磁也预增超50%。从机构预测今年业绩来看，盛新锂能预测今年业绩增幅超17倍，包钢股份、北方稀土预测增幅超3倍。
业内人士表示，随着行业供需结构持续优化，下半年稀土价格中枢有望持续上移，行业龙头业绩有望超预期。下半年《稀土条例》等政策或将逐步推出，有望保障稀土行业中长期高质量发展，稀土价格或将开启长牛。
天风证券（601162）认为，供给刚性优化，经过2017-2020年产能爬坡和原料库存去化，供给端中国稀土配额可能稳步提升，供给刚性优化，短中期来看，伴随新能效标准执行，国内家电变频空调占比/钕铁硼渗透率持续提升，有望带来2021-2022年空调用磁材年化增速持续超过60%。
该机构认为，长期来看全球新能源汽车保持较高增速，预计伴随渗透率的提升对于高性能钕铁硼需求拉动超过6万吨(到2025年)，消费电子企稳，龙头磁材厂持续扩张，补库需求带来轻重稀土价格联动上涨有望持续，产业链毛利率水平实现充分回归。关注盛和资源、北方稀土、五矿稀土、金力永磁、正海磁材（300224）。
