时间:2022-11-24 00:05:24 | 浏览:1833
智通财经APP获悉,国信证券发布研究报告称,预计北方稀土(600111.SH)2021-2023年每股收益1.16/1.55/2.15元,利润增速分别为404.7%/34.0%/38.6%,合理估值55.5-59.8元。首次覆盖,给予“买入”评级。
国信证券主要观点如下:
公司是全球最大的轻稀土产品供应商,作为六大稀土集团之一,稀土指标占比长期保持在50%左右。公司产业链完整,技术领先,产量逐年增长,并不断通过产品附加值提升实现增盈创效,通过贸易规模提升驱动收入增长。当前,行业景气上行,公司有望迎来量价齐升,实现业绩加速增长。
磁材需求爆发,稀土价值重新定义
我国是全球第一大稀土矿开采国,资源、规模优势突出,行业供给在配额管控下存在钢性。需求端,稀土消费随着新能源领域磁材需求爆发而快速增长,稀土成为新能源金属,带来稀土价值的重估。该行预计到2025年新能源车领域氧化镨钕需求量可达2.4万吨,较2020年增长438%。叠加风电、变频空调等领域需求增长,氧化镨钕供需缺口或不断扩大,价格有望进一步向上突破。
资源保障充沛,成本优势明显
公司控股股东包钢集团拥有白云鄂博矿的独家采矿权,稀土折氧化物储量3500万吨,储量超过全国80%。公司从关联方包钢股份购买稀土精矿,依托集团资源优势,原料保障充沛,成本优势突出。
技术优势助推公司产业链延伸
公司坚持创新驱动发展战略,基于强大的研发实力,引领行业发展。公司五大稀土功能材料不断做大做强,终端应用产品多点布局,科研成果有效转化为高附加值产品,平衡稀土元素利用,实现产业链延伸,为公司创造经济价值。
首次覆盖给予“买入”评级
通过多角度估值,得出公司合理估值区间55.5-59.8元,相对于目前股价有38%-49%溢价空间。该行认为,随着磁材需求爆发,稀土价值迎来重估,公司作为全球最大的轻稀土供应商,规模、成本优势突出,配额增长和价格抬升将给公司带来持续成长性。
风险提示:磁材需求增长不及预期;稀土价格大幅波动;开采配额增速不及预期。
6月22日盘中,包钢股份(600010)上摸涨停,封单逾300万手。市场消息称,包钢股份拟对北方稀土(600111)出售的稀土精矿提价至4万元/吨,较前期涨幅约49%。对此,北方稀土回应中证报记者称,网传涨价消息不准确,公司内部也在核实。如
格隆汇10月20日丨北方稀土(600111.SH)公布,为满足公司稀土功能材料研究方向产业应用示范项目对中试场地的需求,丰富和拓展技术创新链,进一步提升公司自主研发能力和科技创新能力,研发高端新产品,同时配套国家新材料创新基地建设,增强实验
同花顺(300033)金融研究中心3月25日讯,有投资者向北方稀土(600111)提问, 董秘,您好!请问北方稀土2020年三季报中,92亿库存中,重稀土库存大概有多少?重稀土现在是否有在销售,还是留着等国家收储?目前重稀土各产品北方稀土每
来源:中国经济网中国经济网北京9月27日讯 北方稀土(600111.SH)股价今日跌停,截至收盘报44.20元,跌幅10.00%。8月28日,浙商证券股份有限公司的研究员马金龙、刘岗发布的研报《北方稀土(600111)2021年半年报点评:
(报告出品方/分析师:东亚前海证券 李子卓)1.公司:全球轻稀土龙头,业绩高速增长1.1.深耕稀土行业,造就全球稀土龙头 深耕行业造就全球最大轻稀土集团。公司主营轻稀土产品,坚持“做精做优稀土原料,做强做大稀土功能材料,做专做特终端应用产品
10月25日北方稀土获沪股通净买入0.55亿元,为连续4日净买入,合计净买入11.13亿元,期间股价上涨18.51%。证券时报•数据宝统计显示,10月25日北向资金成交净买入8.94亿元。深沪股通成交活跃股中,北方稀土全天成交12.34亿元
华安证券股份有限公司许勇其,王亚琪,李煦阳近期对北方稀土进行研究并发布了研究报告《扣非环比增长,稀土价格企稳有望驱动业绩提升》,本报告对北方稀土给出买入评级,当前股价为26.62元。北方稀土(600111)事件: 公司披露 2022 三季报
东方证券股份有限公司刘洋近期对北方稀土进行研究并发布了研究报告《北方稀土首次覆盖报告:借资源跳板,稀土龙头尽享新能源成长红利》,本报告对北方稀土给出买入评级,认为其目标价位为40.92元,当前股价为32.99元,预期上涨幅度为24.04%。
今日北方稀土(600111)涨5.07%,收盘报30.48元。2022年8月28日,国信证券研究员刘孟峦,冯思宇发布了对北方稀土的研报《2022年中报点评:业绩提升,下半年指标大幅增长》,该研报对北方稀土给出“买入”评级。研报中预计公司 2
民生证券股份有限公司邱祖学,张弋清近期对北方稀土进行研究并发布了研究报告《2022年半年度业绩预告点评:销售节奏放缓,期待下半年放量》,本报告对北方稀土给出买入评级,当前股价为31.74元。北方稀土(600111)事件: 2022 年 7
2022-04-18中航证券邓轲对北方稀土进行研究并发布了研究报告《2021年报点评:量价齐升助推业绩,稀土龙头扶摇直上》,本报告对北方稀土给出买入评级,当前股价为34.33元。北方稀土(600111)业绩概要:2021 年公司实现营业收入
2022-01-14华金证券股份有限公司杨立宏,胡博对北方稀土进行研究并发布了研究报告《21年盈利超预期,22年有望延续高增长趋势》,本报告对北方稀土给出买入评级,当前股价为43.91元。北方稀土(600111)投资要点事件: 公司发布 2
2022-04-18东莞证券股份有限公司卢立亭对北方稀土进行研究并发布了研究报告《2021年年度报告点评:稀土龙头地位巩固,加速布局产业链上下游》,本报告对北方稀土给出买入评级,当前股价为34.68元。北方稀土(600111)事件:公司发布
2022-01-09浙商证券股份有限公司刘岗,马金龙对北方稀土进行研究并发布了研究报告《事件点评报告:与包钢股份稀土精矿合同落地,公司长期价值不变》,本报告对北方稀土给出买入评级,当前股价为42.0元。北方稀土(600111)投资要点与包钢
2022-03-02华鑫证券有限责任公司傅鸿浩对北方稀土进行研究并发布了研究报告《Q4业绩超预期,轻稀土龙头成长稳健》,本报告对北方稀土给出买入评级,当前股价为46.95元。北方稀土(600111)事件北方稀土发布2021年年度业绩预告:预