摘要：如果庄家始终在增加持仓量，则成交量是不会放大的，往往是涨时持平，跌时明显萎缩。如果庄家始终在增加持仓量，则成交量是不会放大的，往往是涨时持平，跌时明显萎缩。如果一只股票在密集区上方整理得很充分，那么它的庄家持仓量已经非常高了，具备大幅上涨的条件了。...
庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。
因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。
但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。
为什么主力一直在买进而股价却一直在下跌？
这个问题存在着主观的判断，并且在提问者心中已经有答案了。因为这个问题存在着两个假设，第一，主力在一直买进，第二，主力买入股价就不会跌，这样的话答案不是有了么。
实际上，我们怎么判断主力一直在买进，而不是散户呢？我相信很多人看的是软件上的资金流指标，但是我们知道软件是怎么区分主力与散户的吗？原理是通过每一笔成交单的大小来划分，达到一定数量或者金额，视为大单或者特大单，可看作是主力的行为，因为一般的散户资金量不大。所以，往往下跌途中放量，资金流指标就会显示主力资金流入，放量意味着成交金额比平常要大，更容易达到大单以上的级别。
另外，主力一直在买进，股价是不是就不会下跌了呢？股价是由买卖关系来决定的，卖盘强则股价跌，买盘强则股价涨。如果主力在股价下跌时建仓，拿的筹码可能是散户的，也可能是老主力的，此时由于大盘下跌的拖累，或者个股的利空，本来持股的投资者恐慌，或者由于资金压力，导致大量抛售股票，而新的主力承接力度又不足时，股价就会下跌。
庄家是如何利用股价跌停等方式进行吸货的呢？
【图1-1】天津磁卡（600800）：股价见顶后大幅下跌，庄家不断向下打压股价。一开始就连续出现3个“一字形”跌停，盘面上形成了极大的恐慌。不少散户想抛都抛不出去，心态十分悲观和脆弱。第4天，股价从跌停价位开盘后，仍有不少散户挂单抛出，这时庄家见股价已经超卖，便开始大单扫盘买进，打开跌停板上的封单，然后在跌停板价位进行反复震荡。最后当天以跌停价报收，从而收出一根“上字形”阴线。该股在股价长期下跌之后出现加速赶底走势，这是庄家诱空吸货行为。经过几天的打压之后，股价进入了筑底走势，不久股价出现向上拉升。
从图中可以看出，在前期下跌过程中，股价呈现出持续的下降趋势，成交量极度低迷，说明盘中浮动筹码所剩无几。随后，在低位再次收出3个跌停一字跌停阴线，结合前期走势情况来看，庄家诱空的可能性非常大。
该股庄家就是利用低位跌停板来诱导散户抛出，这种吸货方式在实盘中经常出现。在低位庄家把股价打到跌停板价位，然后故意在跌停板上堆放较大的封单，此时有的散户看到封盘这么大，认为短期股价难有回升行情，因此也加入抛售行列之中。当盘中堆积了许多散户的抛单时，庄家把自己先前的抛单逐渐撤掉，用同样数量的卖单同时挂出。
这样盘口上的抛单基本上没有明显的变化，但庄家自己的抛单已改挂在后面，而排在前面的抛单变成都是散户的了。并且，庄家非常清楚盘口上的抛单有多少是自己的、有多少是属于散户的。
此时庄家根据散户抛单大小，悄悄接走散户的抛单，按照时间优先交易原则，散户的抛单就会很快得到成交。这样庄家在跌停板位置就可以轻松地拿到散户的筹码。当散户的抛单渐渐减少时，庄家又封上一笔抛单，再次诱导散户跟风抛出，然后又撤单，再次吸纳。这样反复操作，自然可以达到低位吸货的目的。所以在低价位区域，如果一只股票跌停后又多次打开，且成交量比较大，十有八九是吸货行为。
可见，在股价有较大幅度的下跌后出现跌停时，大多是空方的最后一跌，股价随时有见底回升的可能。虽然没有能够使股价马上上涨，但至少说明股价的下跌力度已经很弱，下跌空间也已经不大。此时应逢低吸纳为主，当股价走强后可以加仓买入。这种操作手法说明庄家在盘中制造恐慌气氛，以便于低位吸取更多的廉价筹码。此时庄家并无意做空，股价很快将出现企稳回升走势。这类股票一旦转强，便会引来更多的买盘，股价将会出现较大的上涨行情。因此，散户千万不要盲目地追涨杀跌，以免上当受骗。应仔细观察盘口，跌停后是否迅速关门，观察成交量大小、换手率高低，然后再决定操作方向。
【图1-2】新黄浦（600638）：该股在低位经过一段时间的盘整后，跳空低开，股价破位后逐波下跌，收出一根放量跌停大阴线，K线图形十分难看，市场恐慌气氛加剧。不少投资者认为股价会大跌，因而纷纷抛空操作，但股价并未出现大幅下跌走势。经过一段时间的横盘整理后，股价向上突破，从此走出一波上涨行情。
从该股走势图中可以看出，股价跌停后并没有持续下跌，而是在跌停价位附近维持震荡。这给散户心理上造成不小压力，使其认为跌停后的震荡是下跌中继整理走势，股价肯定会出现新的跌势，早一天出局少一份损失，因而选择了抛售举动，“帮助”庄家顺利完成建仓计划。
其实，从技术方面分析该股，也会发现一些疑点。
是该股调整时间长，下跌幅度大，做空动能得到较好释放，调整空间已经不大。
二是股价并没有击穿前期低点的支撑（观察压缩图），可以观察该位置的盘面反映。
三是股价没有出现持续性下跌走势。这一点非常重要，这么大的根放量跌停阴线，股价却没有持续下跌，可谓雷声大雨点小，这就有问题了，说明下跌气势不盛，做空力量不强，因而是一个空头陷阱。
在实盘操作中，投资者遇到低位跌停时，应掌握以下技术要点。
（1）股价跌停出现在大幅下跌的末期，累计跌幅超过50%，或出现阶段性暴跌走势，说明空方短期能量消耗过大，股价随时迎来超跌反弹或反转上涨行情。
（2）在出现跌停的当天，成交量出现异常。如果在接下来走势中，股价继续弱势下跌，但下跌的动力在逐步减弱，且成交量持续萎缩，那可以判断为庄家在诱空吸货，在股价下跌企稳时可以逢低买入。
（3）若在跌停的当天，放出巨大的成交量，挂在卖一位置的大量卖单被吃掉，这就说明盘中出现大量的主动性买盘。当卖一位置的挂单成交后，又有大手笔卖单挂出，如此反复出现，让散户感到卖盘沉重，这就完全可以确定是庄家在诱空吸货。
（4）在低位出现股价跌停时不要杀跌，这往往是庄家的诱空行为。这类个股最容易让那些心态不稳的投资者上当。不少踏空的投资者就是因为没有控制好自己的心态，看见股价快速下跌也跟着割肉出局，这显然是不可取的。
最后，当股价脱离底部之后，观察庄家持仓量，需要注意三个方面：
一是成交量。庄家的建仓，从散户这边讲，就是筹码的沉淀过程。如果庄家始终在增加持仓量，则成交量是不会放大的，往往是涨时持平，跌时明显萎缩。如果不符合这个规律，每轮上涨都明显放量，下跌时逐渐缩量，则庄家的持仓量不大，而且有可能在减少。
二是技术形态。小幅缓慢上涨，庄家的持仓量必然是在增加。带状上升通道，一般也是在增加。而能看出明显周期的大幅上涨，则不好说了。每一个明确的短期头部，都是一次减仓的过程。即便下一次上升超过了前一个头部，庄家的持仓量可不一定有上次多。整体上减速上涨，短期头部一个接一个，那就是庄家要出逃了。
三是横盘时间。只要股价能够盘住，就说明庄家在运作。而如果股价盘的时间比较长，则说明庄家已经拿走了不少筹码。在股价达到最大的密集区之前，即便庄家不断建仓，其持仓量也很难达到大幅拉升的标准。所以，历史密集区是必须过的一个关卡。股价短期超过历史密集区，并不能说明庄家已经拿到了大部分筹码。因为作为历史套牢的人，等了这么长时间，“多少得挣点钱再走吧”，这是共同的观点。所以，必须要有充分的回档、整理，才能让他们卖出来的。如果一只股票在密集区上方整理得很充分，那么它的庄家持仓量已经非常高了，具备大幅上涨的条件了。但是庄家的持仓量还可以更高，那就需要靠涨幅和时间了。如果一只股票不断地上台阶、横盘，则会不断地有人卖出（至于买盘，庄家自己清楚），直到最后只剩下“意外筹码沉淀”了。
需要说明的是，庄家的持仓量与股价的涨跌并没有必然的联系。庄家的炒作是一个连续的过程，吃货就应该连续地吃，一直吃到拉高为止。如果中途出现明确的出货形态，则表明庄家“变心”了，即便以后继续往上做，也说不定哪天突然“翻脸”。连续暴跌的股票，在暴跌之前都有明确的迹象。
